Five Volatility Indexes Rose More Than 30% Today, As Worldwide Stocks and Oil Prices Fell on News Out of Greece

In the past couple of days, news out of Greece regarding capital capital controls and bank closings had a worldwide negative impact on stock and oil prices, while five of CBOE’s volatility indexes rose more than 30%, and volume in VIX futures soared to an estimated 415,000 contracts. After news about the closures of Greek banks broke over the weekend, VIX futures volume in the 5 pm (Sunday) to 2 am CT session was a record 32,617 (estimated) contracts, an all-time record for that time period.

Investors look to volatility indexes as intraday, up-to-date gauges of investor sentiment, and also use long positions in VIX futures and in VIX call options and SPX put options to manage portfolio volatility.


Two of the 29 volatility indexes below rose more than 40% today.

% Change            Last Price             Ticker                    Index
45.6%                    22.56                     VXST                      CBOE Short-Term Volatility Index
40.8%                    117                         VVIX                      CBOE VIX of VIX Index
34.5%                    18.85                     VIX                         CBOE Volatility Index®
32.1%                    18.69                     VXD                       CBOE DJIA Volatility Index
30.7%                    21.69                     VXEFA                   CBOE EFA ETF Volatility Index
29.9%                    19.05                     VXO                       CBOE S&P 100 Volatility Index
29.2%                    19.81                     VXN                       CBOE NASDAQ Volatility Index
26.7%                    20.5                        RVX                        CBOE Russell 2000 Volatility Index
21.1%                    18.72                     VXV                       CBOE 3-Month Volatility Index
19.0%                    25.01                     VXGS                     CBOE Equity VIX® on Goldman Sachs
18.5%                    26.77                     VXAPL                   CBOE Equity VIX® on Apple
17.7%                    20                           VXXLE                   CBOE Energy Sector ETF Volatility Index
17.3%                    21.96                     VXIBM                  CBOE Equity VIX® on IBM
17.0%                    22.16                     VXEEM                 CBOE Emerging Markets ETF Volatility Index
16.1%                    32.3                        VXAZN                  CBOE Equity VIX® on Amazon
16.0%                    33.64                     OVX                       CBOE Crude Oil ETF Volatility Index
14.1%                    7.27                        TYVIX                    CBOE/CBOT 10-year U.S. Treasury Note Volatility Index
13.2%                    19.08                     VXMT                    CBOE Mid-Term Volatility Index
12.7%                    24.82                     VXGOG                                CBOE Equity VIX® on Google
10.0%                    9.54                        JYVIX                     CBOE/CME FX Yen Volatility IndexSM
9.8%                      32.25                     VXFXI                    CBOE China ETF Volatility Index
9.7%                      14.5                        GVZ                       CBOE Gold ETF Volatility Index
9.7%                      14.31                     EVZ                        CBOE EuroCurrency ETF Volatility Index
7.1%                      14.06                     EUVIX                   CBOE/CME FX Euro Volatility IndexSM
6.6%                      24.38                     VXSLV                   CBOE Silver ETF Volatility Index
5.5%                      30.83                     VXEWZ                 CBOE Brazil ETF Volatility Index
3.6%                      30.05                     VXGDX                 CBOE Gold Miners ETF Volatility Index
0.7%                      90.05                     SRVIX                    CBOE Interest Rate Swap Volatility Index
-0.2%                     8.29                        BPVIX                    CBOE/CME FX British Pound Volatility Index


Today VIX futures had strong volume of an estimated 415,000 contracts, as the near-term July futures rose 19.6%. Below are today’s percentage changes and estimated volumes for VIX futures at various expirations.

% Change            Symbol                 Expiration                            Volume
19.6%                    VIX/N5                   22-Jul-2015                         217,445
12.5%                    VIX/Q5                     19-Aug-2015                       117,410
9.3%                      VIX/U5                     16-Sep-2015                       35,826
7.2%                      VIX/V5                  21-Oct-2015                        21,827
5.9%                      VIX/X5                  18-Nov-2015                      12,751
4.9%                      VIX/Z5                  16-Dec-2015                       6,312
4.4%                      VIX/F6                  20-Jan-2016                        3,325
4.2%                      VIX/G6                  17-Feb-2016                       643
3.8%                      VIX/H6                  16-Mar-2016                      6


Stock indexes in Spain, Italy, France and Germany all declined by more than 3.5% today.
% Change            Index
-1.95%                  DJIA
-1.97%                  UK: FTSE 100
-2.00%                  MSCI Emerging Markets Index
-2.09%                  S&P 500
-2.58%                  Russell 2000
-2.61%                  Hong Kong: Hang Seng
-2.88%                  Japan: Nikkei 225
-3.34%                  China: Shanghai Composite
-3.56%                  Germany: DAX
-3.74%                  France: CAC 40
-4.56%                  Spain: IBEX 35
-5.17%                  Italy: FTSE MIB


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